As famílias de alto patrimônio e os family offices no Brasil enfrentam um momento de intensa reavaliação de suas estratégias de preservação de legado. Impulsionado por um cenário de crescentes incertezas geopolíticas, mudanças regulatórias locais e pela transição política em curso no país, o setor busca modelos cada vez mais flexíveis, com foco na descentralização e na gestão multijurisdicional de ativos.
De acordo com o white paper "Desenvolvendo uma estratégia de patrimônio familiar pronta para o futuro", publicado pela TMF Group, o Brasil ocupa o terceiro lugar no ranking das jurisdições mais complexas do mundo, segundo o Índice Global de Complexidade Empresarial (GBCI). Adicionalmente, o cenário tributário interno passou a contar com a reintrodução da retenção na fonte de 10% sobre dividendos pagos a acionistas não residentes, o que tem estimulado investidores e estruturas privadas a revisarem suas bases operacionais e portfólios.
Como aponta Tim Houghton, Global Head of Private Wealth and Family Offices da TMF Group, a globalização faz com que nem todos os ovos fiquem na mesma cesta. "As famílias estão realizando, cada vez mais, movimentos estratégicos para diversificar sua atuação geográfica, protegendo-se contra a volatilidade local e acessando novas oportunidades", declara.
Esse movimento de reorganização no mercado brasileiro ganha ainda mais relevância quando analisado sob a ótica dos desafios locais e do ambiente macroeconômico. A complexidade regulatória e a necessidade de conformidade com exigências fiscais cada vez mais rigorosas transformaram o país em um dos ambientes mais exigentes para a estruturação de negócios e portfólios corporativos na América Latina, elevando a pressão sobre as estruturas dedicadas à governança e à proteção de ativos familiares de grande porte.
Globalmente, a tendência predominante não é o abandono total dos mercados tradicionais, mas sim uma expansão estratégica. Cerca de 31% das famílias mantêm proximidade com seus mercados de investimento habituais enquanto estendem atividades a outras praças para mitigar a volatilidade. Quando buscam novas jurisdições, 23% priorizam a estabilidade política e outros 23% destacam a estabilidade econômica como fatores decisivos. No contexto latino-americano, onde reformas e transições marcam o panorama político, a busca por estruturas complementares, como centros internacionais e veículos flexíveis de investimento, tornou-se vital para resguardar o patrimônio multigeracional contra o risco de concentração regional.
A evolução dos family offices no Brasil e no mundo também se reflete na profissionalização de seus modelos operacionais. Organizações estão adotando ferramentas tecnológicas e inteligência artificial com cautela para otimizar processos de due diligence, compliance (como prevenção à lavagem de dinheiro e identificação de clientes), além da análise prévia de investimentos. O relevo geracional traz as novas gerações para o centro das decisões, elevando o foco em investimentos de impacto social positivo, práticas ambientais e governança responsável, acompanhado por um interesse crescente em crédito privado e investimentos diretos para maior controle de carteira.
Aprofundando essa visão do cenário atual, Tim Houghton destaca a meta das famílias e dos negócios familiares. "As famílias ricas e family offices frequentemente compartilham um objetivo comum: preservar e aumentar seu patrimônio, protegendo simultaneamente seu legado para as gerações futuras." Para o especialista da TMF Group, é preciso adaptação para ter um futuro seguro. "Para sobreviver e prosperar, os family offices precisam evoluir, adotando modelos operacionais mais flexíveis, utilizando conhecimentos especializados e mantendo a agilidade diante das mudanças", completa.
A capacidade de se antecipar às mudanças normativas, adotar inovações com governança sólida e contar com uma estrutura flexível consolida-se como o principal diferencial para quem busca proteger o patrimônio a longo prazo em ambientes complexos como o brasileiro.
Sobre a TMF Group
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